ЦБ проверил банки на прочность в условиях нефтяного шока и новых санкций

Центральный банк РФ провел стресс-тестирование 27 крупнейших российских банков. Испытание касалось готовности финансовой системы к реализации «рискового сценария», включающего:
• падение цен на нефть до $49 за баррель Brent (–33% к текущему уровню);
• усиление международных санкций;
• спад мировой экономики.

Соответствующие оценки содержатся в годовом отчёте ЦБ, внесённом в Госдуму. Базой для анализа стали положения из «Основных направлений денежно-кредитной политики на 2024–2026 годы».

Какие последствия моделировались?

В рамках стресс-сценария:
• Потери российской экономики от экспорта составят свыше $150 млрд;
• Общий экспорт снизится до $266 млрд — минимум с 2005 года;
• Импорт упадёт до $200 млрд — минимальный уровень за 9 лет;
• ВВП сократится на 3,5% в течение года, экономика входит в рецессию.

Также были проанализированы финансовые риски у 400 крупнейших заёмщиков — крупных российских компаний.

Выводы регулятора

Несмотря на шоковые вводные, ЦБ заявил о способности банков выдержать удар. Основные тезисы:
• Банки имеют достаточный запас капитала, накопленного за последние годы;
• Достаточность капитала (норматив Н1.0) может снизиться на 2,8 п.п., но останется на уровне 9,6% — выше минимального значения;
• Большинство банков сможет покрыть потенциальные потери и сохранить устойчивость.

Обратная сторона: есть ли основания для оптимизма?

Аналитики отмечают:
• ЦБ использует агрегированные оценки, не раскрывая стрессовые зоны в отдельных банках;
• Компании-заёмщики в реальности могут столкнуться с двойной нагрузкой — от санкций и падения спроса;
• Возникают риски сокращения кредитования экономики, особенно в реальном секторе.

Кроме того, при реальном падении нефти и экспорта, возможны последствия для бюджета, рубля и социальной стабильности.


Проведённый стресс-тест демонстрирует уверенность ЦБ в устойчивости банковской системы, даже при резком ухудшении внешнеэкономических условий. Однако сама постановка сценария говорит о том, что возможность таких шоков воспринимается как реальная, а значит, подготовка к ним — не гипотетическая, а практическая задача.

Фото: Соцсети.

ИЗНАНКА — другая сторона событий. Следите за последними новостями, подписывайтесь и присылайте свои материалы в наш телеграм-бот.