OnlyFans ведёт переговоры о продаже контрольного пакета

Сервис подписок OnlyFans ведёт эксклюзивные переговоры с инвестфирмой Architect Capital о продаже почти 60% компании. Источники WSJ и Reuters оценивают сделку примерно в $5,5 млрд с учётом долга, или около $3,5 млрд по стоимости капитала.


По данным WSJ и Reuters со ссылкой на источники, переговоры идут в режиме эксклюзивности: на время обсуждений OnlyFans не должен вести параллельные переговоры с другими потенциальными покупателями. Архитектура сделки, как описывают источники, предполагает около $3,5 млрд в виде equity и ещё порядка $2 млрд долговой нагрузки, что суммарно даёт оценку примерно $5,5 млрд.

OnlyFans — платформа, на которой создатели контента зарабатывают на подписках и платных сообщениях, а сервис удерживает комиссию. В публичной репутации проект во многом ассоциируется с контентом для взрослых, что исторически усложняет отношения с банками и платёжными системами и делает любую M&A-сделку более чувствительной к комплаенсу и рискам.

Собственником платформы через Fenix International остаётся Леонид Радвинский, который приобрёл контроль в 2018 году. Reuters приводит ориентир около $1,6 млрд годовой чистой выручки. Потенциальному инвестору важно не столько «ростить аудиторию любой ценой», сколько стабилизировать финансовую инфраструктуру и снизить транзакционные риски вокруг выплат создателям.

Architect Capital, как пишет Reuters, позиционирует себя как инвестора, который строит финансовую инфраструктуру для «недообслуживаемых» категорий клиентов и создателей. В этой логике OnlyFans рассматривается не только как медийная платформа, но и как сложный платёжный поток, который можно сделать устойчивее, прозрачнее и дешевле в обслуживании. Источники также упоминают, что в горизонте нескольких лет обсуждается возможность выхода компании на биржу.

При этом стороны, по данным WSJ и Reuters, не гарантируют, что переговоры завершатся сделкой. Для OnlyFans ключевой вопрос — найти структуру владения, которая одновременно сохранит прибыльность и снизит зависимость от ограничений платёжных провайдеров.

ИЗНАНКА

Самое интересное в возможной продаже — не цифра оценки, а то, что инвестор покупает в первую очередь доверие финансовых рельсов. В экономике создателей контента платежи важнее интерфейса: если рельсы не выдерживают репутационных рисков, любая «соцсеть» превращается в хрупкий бизнес.

Фото: ИЗНАНКА.

Читайте, ставьте лайки, следите за обновлениями в наших социальных сетях и присылайте материалы в редакцию.

ИЗНАНКА — другая сторона событий.