В США стало вдвое больше пенсионеров-миллионеров

Сообщение об удвоении числа американских пенсионеров-миллионеров оказалось неточным. Речь идёт о владельцах индивидуальных пенсионных счетов IRA с балансом не менее $25 млн — их к концу 2024 года стало более тысячи.


Новые данные подготовил Объединённый комитет Конгресса США по налогообложению. По его оценке, в 2024 году более 1000 человек держали на индивидуальных пенсионных счетах не менее $25 млн. Это более чем вдвое превышает показатель 2019 года. Однако статистика не описывает всех американских пенсионеров и не означает, что число пожилых граждан с общим состоянием свыше миллиона долларов удвоилось.

Разница принципиальна. IRA — специальный счёт с налоговыми льготами для долгосрочных пенсионных накоплений. Его владелец может продолжать работать и ещё не быть пенсионером. Баланс IRA также не равен совокупному состоянию: в него не входят жильё, бизнес и активы за пределами пенсионной системы.

По данным The Wall Street Journal, число владельцев IRA с балансом от $10 млн выросло с 3625 в 2019 году примерно до 11 600 в 2024-м. Отдельный расчёт, объединяющий IRA и планы типа 401(k), показал, что более 32 тысяч человек располагали на таких счетах суммой свыше $10 млн. Ещё 208 владельцев держали в налогово льготируемых пенсионных инструментах $85,1 млрд — в среднем по $409 млн на человека.

Рост связан прежде всего не с подорожанием жилья, как утверждалось во входном сообщении. Его объясняют подъёмом фондового рынка, развитием стартапов и возможностью помещать в IRA акции непубличных компаний на ранней стадии, когда их оценка невелика. Если компания затем выходит на биржу или резко дорожает, стоимость бумаг внутри счёта может увеличиться многократно.

Особенно выгоден такой механизм в Roth IRA. В него вносятся уже обложенные налогом средства, зато последующий рост активов и разрешённые выплаты могут не облагаться федеральным подоходным налогом. Среди владельцев IRA стоимостью более $25 млн около 56% средств к концу 2024 года находилось именно в счетах Roth. В 2019 году их доля составляла менее 23%.

Американское Счётное управление ещё в 2014 году предупреждало, что ранние инвестиции основателей компаний в дешёвые непубличные акции способны создавать многомиллионные пенсионные балансы. Проверка таких операций сложна: оценка частных бумаг субъективна, а налоговой службе приходится доказывать искусственное занижение стоимости актива.

Новая статистика уже стала основанием для законодательной инициативы. Сенатор-демократ Рон Уайден и член Палаты представителей Ричард Нил 22 июля представили законопроект об обязательных выплатах со счетов, совокупный баланс которых превышает $10 млн. Документ также запрещает новые взносы в традиционные и Roth IRA, если пенсионные накопления владельца превысили этот порог по итогам предыдущего года.

Авторы инициативы называют сверхкрупные счета налоговыми убежищами, выходящими за рамки первоначальной цели пенсионных льгот. Законопроект не затрагивает обычных вкладчиков, однако его прохождение в нынешнем составе Конгресса оценивается как маловероятное. Пока новые цифры стали поводом для очередного спора о границе между стимулированием пенсионных накоплений и субсидированием частных состояний.


За громкой формулой о «пенсионерах-миллионерах» скрывается более узкий и политически чувствительный сюжет. Вашингтон обсуждает не массовое обогащение пожилых американцев, а способность небольшой группы инвесторов превращать льготные пенсионные инструменты в хранилища состояний, сопоставимых с капиталом крупных компаний.

Фото: редакция ИЗНАНКИ.